Phương thức hoạt động của Bucket Shop – nhà môi giới lừa đảo

Bucket Shop là một cửa hàng cá cược, đóng vai trò là nhà cái. Tại một Bucket Shop, khách hàng đặt cược vào giá thị trường chứng khoán nhưng không thực sự được mua hoặc bán chứng khoán trên sàn giao dịch. Điều này có nghĩa là nhà điều hành Bucket Shop đang lừa đảo khách hàng.

Các Bucket Shop không phải là nhà môi giới, nhưng không thực hiện kết nối người mua và người bán. Các Bucket Shop kiếm tiền của họ trên hoa hồng và cả khi giá đi ngược lại với khách hàng. Ngày trước, trong chứng khoán, Bucket Shop có thể có một lệnh lớn trong chứng khoán mà khách hàng đang đặt cược, và họ sẽ di chuyển thị trường ngược lại với khách hàng.

Các Bucket Shop cung cấp các khoản vay ký quỹ. Bucket Shop chứng khoán vốn không cung cấp các lệnh dừng lỗ, và khi đó, một lệnh thua lỗ có thể dẫn đến việc mất toàn bộ vốn cổ phần. Một Bucket Shop cũng có thể có các đặc điểm của một phòng làm việc của dân bán hàng tài chính (boiler room), đó là một cơ sở sử dụng các chiến thuật bán hàng áp lực cao để lôi kéo các nhà đầu tư vào chứng khoán. Thông thường thì một boiler room sẽ “bơm” tăng cường những câu chuyện sai lệch về hoạt động kinh doanh cơ bản, để tạo ra nhu cầu về chứng khoán (trước đây đã mua chứng khoán dưới tên riêng của nó). Khi chứng khoán đạt đến mức cao, họ đã từ bỏ lệnh của mình để kiếm lợi. Các giao dịch của Bucket Shop thực sự hiếm khi được thực hiện trên bất kỳ trao đổi nào, nhưng nếu nhà điều hành Bucket Shop thực hiện như một nhà môi giới và đặt lệnh của khách hàng trên một sàn giao dịch, thì anh ta sẽ đặt lệnh ngược lại cho tài khoản của mình, do đó không gặp rủi ro.

Sơ lược về lịch sử của Bucket Shop

Lý do để đề cập đến bối cảnh lịch sử của các Bucket Shop là vì chúng có một lịch sử lâu dài và đầy màu sắc – và cho đến khi thị trường Forex bán lẻ xuất hiện, các Bucket Shop đã được xem là bất hợp pháp trong nhiều thập kỷ và đôi khi là hàng thế kỷ. Người Anh đã cố gắng thoát khỏi các Bucket Shop, nơi mà họ gọi là “những người làm nghề chứng khoán”, xuất hiện sớm nhất là vào năm 1734.

Ở Mỹ, vào những năm 1860 sau khi ticker tape được phát minh, các Bucket Shop mọc lên ở các thành phố lớn của Mỹ, nơi mà người bình thường có thể đặt cược vào thị trường chứng khoán dù không sở hữu bất kỳ cổ phiếu nào – vào thời điểm đó, hoa hồng môi giới rất cao, vài trăm đô la cho mỗi giao dịch tại thời điểm mức lương trung bình chỉ là vài trăm đô la mỗi năm. Bởi vì cá cược không bao giờ được đặt là giao dịch thực trên bất kỳ trao đổi nào, nó không ảnh hưởng đến giá thực – xem như là cá cược ngoài luồng không được cấp phép. Các Bucket Shop đã bị ngừng hoạt động ở Mỹ trên cơ sở vụ kiện năm 1905 khi các giao dịch có thể tước đi các Bucket Shop trên thông tin băng ticker của họ.

Khía cạnh thông tin về sự sụp đổ của Bucket Shop ở Mỹ là một điểm quan trọng. Chuyển sang Forex, chúng tôi biết rằng thông tin về giá thay đổi theo phân số của một giây và mỗi tick có thể đại diện cho 100.000 đô la hoặc 10 triệu đô la – với việc chúng tôi không có cách nào để biết chính xác. Các nhà môi giới ngoại hối ngày nay đóng vai trò là nhà khai thác cửa hàng cá cược – không thực sự đặt lệnh của bạn với bất kỳ đối tượng bên ngoài nào – đang tự đứng về phía bên kia của lệnh của bạn, giống hệt như một nhà cái.

Phân biệt đâu là Bucket Shop

Làm thế nào bạn có thể phân biệt giữa một nhà tạo lập thị trường – người cũng có thể đang ở phía đối diện của giao dịch của bạn cho tài khoản riêng của mình và một Bucket Shop? Bạn không thể. Xét cho cùng, các nhà giao dịch Forex chuyên nghiệp tại các ngân hàng là nhà tạo lập thị trường, có nghĩa là họ phải đưa ra giá chào mua cho mỗi yêu cầu được đưa đến. Nếu các chuyên gia không muốn thực hiện một mặt của giao dịch, họ có thể làm lệch giá chào mua và chào bán để một số ngân hàng khác có mức giá hấp dẫn hơn cho khách hàng. Một khách hàng thông thái đối với các ngân hàng là những người theo dõi giá chào mua và chào bán từ nhiều ngân hàng khác nhau có thể suy ra vị thế của ngân hàng và từ đó, quyết định là ngân hàng là người mua hay người bán.

Tuy nhiên, trong Forex bán lẻ, các nhà tạo lập thị trường đã thêm/bớt điểm lợi nhuận của họ khỏi thị trường liên ngân hàng, do đó khách hàng sẽ phải suy đoán ra  hai nhóm ưu đãi. Từ quan điểm thống kê, họ gần như không thể thực hiện được suy luận đó. Nó thậm chí có vẻ như các Bucket Shop bí mật có giá tốt hơn – để vào một lệnh. Câu hỏi là liệu nó có giá tốt để thoát khỏi lệnh hay không?

Đó là lý do tại sao có một cách để phát hiện xem các lệnh của bạn có thực sự được lấp đầy trên thị trường thực hay không, đó là kiểm tra giá của nhà môi giới của bạn với các nguồn thông tin có tên tuổi lớn như Reuters và Bloomberg. Bạn có thể lấy dữ liệu này, thời gian bị trễ 10 hoặc 15 phút trên trang web của họ. Khi xuất hiện một tin tức lớn và EUR/USD di chuyển 50 điểm trong 10 phút, bạn muốn giá của nhà môi giới của bạn di chuyển cùng một lượng tương ứng – và bạn muốn có thể thực hiện hoặc đóng giao dịch ở mức giá mới đó.

Nếu nhà môi giới của bạn có những hạn chế đối với các giao dịch tại những thời điểm quan trọng này hoặc từ chối chuyển tiền lời cho bạn, thì rất có thể đó là một cửa hàng cá cược. Nhược điểm của kỹ thuật này là nhà cung cấp dữ liệu chính là nhà cung cấp. Những gì bạn thấy miễn phí trên trang web của nhà cung cấp dữ liệu có thể bị trì hoãn không phải là 10 phút được quảng cáo, mà là 7 phút hoặc 13 hoặc một số số khác. Nó có thể chứa lỗi. Công bằng mà nói, cả Reuters và Bloomberg đều nêu tên chính xác thời gian (tính đến phút) của báo giá miễn phí của họ. Cách khác là trả tiền cho nguồn cấp dữ liệu liên ngân hàng trực tiếp theo thời gian thực để so sánh giá môi giới của bạn.

Một nhà cung cấp lớn trong thị trường này là eSignal, kết hợp báo giá từ nhiều nhà mô giới Forex bán lẻ với chi phí khoảng 100-200 đô la/tháng vào giữa năm 2016. Một số dịch vụ mới tuyên bố cung cấp trực tiếp, thời gian dữ liệu thực đã xuất hiện trên thị trường trong những năm gần đây, một số dịch vụ tuyên bố cung cấp giá liên ngân hàng thực sự – đó không thực sự là những gì bạn đang tìm kiếm, vì những người tham gia Forex bán lẻ không thể giao dịch thị trường liên ngân hàng. Tuy nhiên, dữ liệu có thể hữu ích để so sánh với giá của nhà môi giới của bạn để phát hiện ra sự khác biệt và sai lệch.

Kể từ khi các Bucket Shop không hợp pháp ở Hoa Kỳ, bạn sẽ an toàn trước vấn đề cụ thể đó nếu bạn chọn một nhà môi giới ở Hoa Kỳ, nhưng sau đó bạn gặp những bất lợi khác thì bạn phải đối mặt. Nếu bạn chọn một nhà môi giới từ một quốc gia khác, bạn dễ bị lừa vì một chiến thắng lớn. Đối với tất cả những gì bạn biết, “nhà môi giới” của bạn là một chàng trai có tài cầm cái cá cược trong tầng hầm của mẹ anh ta ở Yokohama hoặc Minsk, hoặc Thành phố Panama.

Và đó là vấn đề chính với các cửa hàng cá cược Forex bán lẻ – bạn muốn biết trước thời hạn mà luật pháp và tòa án trong khu vực tài phán sẽ thực thi việc thu nợ của “trò chơi cờ bạc” hoặc “đánh bạc”. Về mặt kỹ thuật, chúng có thể được thu thập ở Panama, nhưng không phải ở Toronto hay Nhật Bản. Trong nhiều trường hợp, chỉ có nhà nước có thể cung cấp dịch vụ cá cược.